市場關(guān)心的原因，也很簡單。因?yàn)榕迓逦魅绻坏┱娴?#8221;訪問”臺灣，在中國官方表態(tài)將采取強(qiáng)硬措施予以回?fù)舻那疤嵯拢瑒t可能引發(fā)一系列不可控的未知后果，帶來”黑天鵝”式的風(fēng)險。

CNN：佩洛西會竄訪臺灣

CNN 8月1日傍晚報道稱，臺灣與美國有兩位官員均表示，盡管臺灣地區(qū)并不在佩洛西此次亞洲之行的公開行程上，但佩洛西仍會在此次亞洲之行中竄訪臺灣。美國官員則稱美軍正在“日以繼夜”地偵察解放軍的行動，并正在制定能確保佩洛西“安全”的計劃。

據(jù)臺灣中時新聞網(wǎng)報道稱，佩洛西預(yù)計將在8月2日晚上10時30分抵達(dá)臺灣，于3日上午8時與民進(jìn)黨當(dāng)局領(lǐng)導(dǎo)人蔡英文會面。

佩洛西訪臺圖謀背后更多為利益考量

臺灣一直是中美關(guān)系中最敏感的部分，在沒有取得白宮和軍方明確表態(tài)支持的情況下，而佩洛西作為地位僅次于美國總統(tǒng)與副總統(tǒng)的現(xiàn)任美國眾議院議長，如果執(zhí)意進(jìn)行這樣一場可能引發(fā)最高級別風(fēng)險的政治訪問，應(yīng)該還是保函著更大的利益考量。而這個利益其實(shí)也不難揣測——美國現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)岌岌可危，必須通過收割別國來挽救本國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，穩(wěn)固美元的世界貨幣地位。

而對美國來說，最理想的收割對象，還是游離在美系體制之外的發(fā)展中國家。

但目前發(fā)展中國家的集體跳反，讓美國的收割之路變得極為坎坷：俄羅斯帶頭掀了桌子，直接跟美國金融切割；沙特等資源國也紛紛跟進(jìn)，利用手上的資源武器跟美國對抗，反向加速西方通脹；印度、土耳其等生產(chǎn)國也紛紛加強(qiáng)南南合作。

在多方斡旋無果之后，美國不得不祭出最后的法寶：制造臺海危機(jī)，拱火中國。這樣一來，可以達(dá)到兩個目的：第一，驅(qū)趕在華乃至東亞資金回流，接盤美股美債；第二，通過壓制中國，重塑美帝霸主權(quán)威，進(jìn)而擊潰這一輪收割中形成的發(fā)展中國家“反收割聯(lián)盟”。

那，如何向世界證明自己能壓制中國？這個突破點(diǎn)，就是臺海。佩洛西放出訪華風(fēng)聲，就等于把皮球踢給了中國——如果佩洛西硬闖臺灣，中國你攔不攔？攔，觸發(fā)世界大戰(zhàn)！不攔，代表中國軟弱，可以極大地打擊發(fā)展中國家抱團(tuán)反收割的信心。

因此中國的回應(yīng)也十分強(qiáng)烈堅(jiān)決，火藥味之濃，溢于言表。中國外交部發(fā)言人趙立堅(jiān)當(dāng)日再次表示：“如果她敢去，那就讓我們拭目以待?！?/p>

這就等于把皮球又踢回給了美國。如果美國或者佩洛西還是要堅(jiān)持飛臺灣，甚至遇到攔截硬闖，那他們就得冒著打世界大戰(zhàn)的風(fēng)險；而如果接下來不訪臺，或者中途因?yàn)楦鞣N原因折返，那就等于美國怕惹惱中國，全世界就會進(jìn)一步確信自己之前的判斷，美國在中國面前是色厲內(nèi)荏！

這就是極限博弈下的奪勢，最后佩洛西是否訪臺，結(jié)果將在今晚揭曉，而金融市場的情緒已于昨晚訪臺風(fēng)聲放出之后不斷升溫。

市場反應(yīng)盤點(diǎn)

1、新臺幣匯率延續(xù)兩年低點(diǎn)，而避險貨幣日元升值

佩洛西的訪問和中國經(jīng)濟(jì)報復(fù)的風(fēng)險給臺灣市場增加了壓力，臺灣股市今年已經(jīng)出現(xiàn)了僅次于中國大陸的最大資金外流。

新臺幣下跌0.3%，至30.06，為2020年5月以來的最低水平，而基準(zhǔn)股指跌幅高達(dá)1.7%。離岸人民幣跌至5月以來的最低水平，而傳統(tǒng)避險資產(chǎn)日元和美國國債攀升，日元觸及兩個月高點(diǎn)。

2、美股集體下跌，歐洲主要三大股市集體下跌

周一美股集體下跌，道指收跌0.14%，納指、標(biāo)普500指數(shù)分別收跌0.18%和0.28%。盤面上，熱門中概股、油氣股多數(shù)下跌，WSB概念股、航空股漲幅居前。

歐股收盤全線下跌，其中，德國DAX指數(shù)收跌0.04%報13479.63點(diǎn)，法國CAC40指數(shù)跌0.18%報6436.86點(diǎn)，英國富時100指數(shù)跌0.12%報7413.42點(diǎn)。

3、布油盤中跌破100美元/桶關(guān)口

國際油價周一繼續(xù)下挫，美油期價盤中一度跌超5%，布倫特原油期價也一度跌破100美元/桶的重要關(guān)口。截至收盤，紐約商品交易所9月交貨的輕質(zhì)原油期貨價格跌幅為4.80%，收于每桶93.89美元；10月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格跌幅為3.79%，收于每桶100.03美元。

4、金價升至四周高位

由于地緣政治局勢緊張，推動避險情緒升溫，傳統(tǒng)避險資產(chǎn)黃金價格升至四周以來高位。周一，現(xiàn)貨黃金延續(xù)漲勢，突破1770關(guān)口，最終收漲0.57%，報1772.26美元/盎司；現(xiàn)貨白銀窄幅震蕩，最終收漲0.71%，報20.36美元/盎司。

是否要對沖突預(yù)期進(jìn)行交易

對于大部分投資者而言，地緣政治級別的風(fēng)險事件，建議不去交易任何場景，降低風(fēng)險敞口。

一旦佩羅西訪臺，接下來將會有持續(xù)很長一段時間的政治博弈，沖突的發(fā)展可能每天都會發(fā)生變化，而基于沖突的每一次交易都接近賭博，賭輸一次，就會承擔(dān)巨大的損失。

佩羅西是否訪臺，很多政治、經(jīng)濟(jì)學(xué)家已經(jīng)給出了自己的預(yù)測，但預(yù)測這類政治色彩濃厚的事件，準(zhǔn)確率毫無保證，比如，俄烏沖突前夕幾乎沒有專家能預(yù)測到會真正開啟戰(zhàn)爭。

2022年以來，明顯感到黑天鵝事件出現(xiàn)的頻率急劇上升，在當(dāng)下的環(huán)境，控制風(fēng)險的重要性，可能要遠(yuǎn)遠(yuǎn)要高于獲得收益。